Как выгоднее инвестировать в ценные бумаги и что важно учитывать? Часть 1

Мы начинаем серию статей об особенностях налогообложения наиболее часто встречающихся способов торговли котируемыми ценными бумагами. 

Среди основных вариантов можно выделить следующие:

• Через личные брокерские/инвестиционные счета;
• Через инвестиционные счета юридического лица, в котором Вы являетесь акционером/бенефициаром;
• С помощью доверительного управления;
• Через структуры ПИФ.

В настоящей статье мы рассмотрим особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с финансовыми инструментами (ценными бумагами, деривативами, структурными инструментами) при личном инвестировании физическим лицом через зарубежный и/или российский брокерский счет. Инвестирование через индивидуальный инвестиционный счёт будет рассмотрено отдельно.

Общие аспекты:

По общему правилу для налоговых резидентов РФ применяется ставка 13/15%.

Для учета операций с финансовыми инструментами необходимо определить категорию таких инструментов для целей исчисления НДФЛ (ценные бумаги или ПФИ, обращающиеся/необращающиеся, структурные ноты разделить на ценные бумаги и ПФИ).

Финансовый результат определяется по каждой совокупности операций с определенным видом финансового инструмента отдельно.

Физическое лицо вправе учесть расходы на приобретение каждого вида инструмента и убытки текущего и прошлых лет (не более 9 периодов) в отдельной налоговой базе по каждому виду инструмента. Например, убытки по обращающимся ценным бумагам могут уменьшить только доход по обращающимся ценным бумагам.

К расходам, связанным с приобретением, реализацией, хранением и погашением финансовых инструментов, могут, в частности, относиться:

• денежные суммы, а также иное имущество (имущественные права) в сумме расходов на их приобретение, уплачиваемые (передаваемые) эмитенту ценных бумаг или уплачиваемые (передаваемые) по договору купли-продажи или договору мены финансовых инструментов;
• оплата услуг профессиональных участников ОРЦБ;
• биржевой сбор (комиссия);
• уплаченный налог при получении финансовых инструментов в порядке наследования или дарения.
• другие расходы, непосредственно связанные с операциями с финансовыми инструментами.

Возможно также включать расходы по операциям с ценными бумагами, которые не могут быть непосредственно отнесены к определенной операции, пропорционально реализованным в налоговом периоде ценным бумагам. Например, расходы на обслуживание счета и его управление третьим лицом. Дискуссионным вопросом в данном случае является выбор порядка определения пропорции и учет непризнанной части расходов в налоговой базе будущих периодов.

Различия между использованием иностранного и российского брокерского счета.

Порядок налогообложения операций по обоим счетам одинаков. Однако при торговле через иностранный брокерский счет физическое лицо обязано самостоятельно отчитываться и исчислять налог по всем операциям. Помимо подачи декларации по НДФЛ также необходимо отчитываться об открытии/закрытии зарубежного брокерского счета и ежегодно подавать отчеты о движении денежных средств и финансовых активов по нему в денежной оценке.

При использовании российского брокерского счета российский брокер, как налоговый агент, самостоятельно рассчитает и уплатит налог за Вас. В ряде случаев, однако, все же придется самостоятельно исчислить налог и подать декларацию. Например, российские брокеры не удерживают налоги с дивидендов, выплаченных иностранными компаниями и купонных выплат по иностранным облигациям.

Таким образом, инвестирование через российский счет несет меньшую административную нагрузку на физических лиц. Выбор в пользу иностранных брокеров может быть вызван большим доверием к надежности зарубежных финансовых институтов.