Возможность сохранения пониженных ставок на купонный доход по еврооблигациям

Министерство финансов РФ предложило сохранить пониженные ставки налога на купонный доход по еврооблигациям, выпущенным российскими эмитентами в иностранных юрисдикциях.

Сейчас у России заключен ряд соглашений во избежание двойного налогообложения (СИДН) с недружественными странами. Но в середине марта Минфин РФ и МИД РФ в качестве ответных мер на введение в отношении России санкции, в частности на включение РФ в феврале 2023 года в «черный список» налоговых юрисдикций, предложили приостановить действие СИДН с недружественными странами. Предполагается, что СИДН будут приостановлены «до восстановления нарушенных прав России».

В случае денонсации СИДН с недружественными государствами держатели еврооблигаций будут вынуждены уплачивать в России налог у источника с купонного дохода по еврооблигациям. Все выплаты дивидендов, процентов и роялти в пользу «недружественных» стран будут облагаться в России налогом по ставке 15% (в отношении дивидендов) и 20% (в отношении процентов и роялти).

Необходимо отметить, что условия еврооблигаций содержат оговорку в соответствии с которой, при изменении налоговых режимов, держатели еврооблигаций будут получать купоны и уплачивать налог по прежней ставке, а также смогут погасить облигации по номинальной стоимости в любое время, при этом эмитенты будут обязаны за свой счет компенсировать дополнительно удержанные налоги.

Минфин РФ в лице министра финансов Антона Силуанова направило письмо Президенту РФ с предложением о сохранении пониженных налоговых ставок на купонный доход по еврооблигациям, выпущенным российскими эмитентами за рубежом, в случае денонсации СИДН с недружественными государствами. Данное предложение получило положительный отклик со стороны Президента РФ.

По мнению Минфина РФ необходимо:

• сохранить пониженные ставки налога у источника по выплатам купонного дохода по обращающимся облигациям, выпущенным российскими эмитентами в иностранных государствах;
• оставить пониженные налоговые ставки в отношении выплат процентов по банковским кредитам, выданным иностранными банками заемщикам из РФ.

Минфин РФ предлагает внести соответствующие поправки в Налоговый кодекс РФ, что позволит остановить рост стоимости обслуживания иностранного долга российских держателей.

По мнению Партнера и руководителя Налоговой практики O2 Consulting Татьяны Сафоновой, с учетом выпуска замещающих облигаций в отношении отдельных видов евробондов, данная льгота не будет иметь существенного влияния.